「金利のある世界」への転換期を賢く生きる〜第３回　国債ってどうだろう？〜

こんにちは、FP-kawaです。このブログでは、経済的自立と早期リタイア、いわゆる「FIRE」を目指すサラリーマンの皆さまに向けて、お金に関する様々な情報をお届けしています。

前回の記事では、金利上昇局面において定期預金を活用する場合、満期までの期間が短いものを選び、乗り換え（ロール）をしていく戦略についてお伝えしました。

今回は、同じく「安全資産」のカテゴリーでありながら、定期預金以上に金利上昇の恩恵を受けやすく、かつ手間のかからない金融商品「個人向け国債」について解説します。

■個人向け国債は手堅い安全資産の一つ

個人向け国債とは、日本国政府が発行し、私たちが国にお金を貸し出す形で利子を受け取る金融商品です。購入単価は最低1万円から1万円単位で手軽に始めることができます。

元本と利子の支払いは国が責任を持って行うため、FIREを目指す過程において、生活防衛資金や近々使う予定のある資金の預け先として非常に相性の良い商品と言えます。

現在、個人向け国債には主に3つの種類があります。固定金利型で3年満期の「固定3」、同じく固定金利型で5年満期の「固定5」、そして変動金利型で10年満期の「変動10」です。

この中で、これから金利が上がっていく「金利のある世界」において特におすすめしたいのが、変動金利型10年満期の「変動10」です。

金利が上昇する局面では、金利が固定される商品は満期や償還期限の短いものを選ぶのが1つの方法とされています。しかし、変動10は実勢金利に応じて半年ごとに適用利率が変わる仕組みを持っています。

つまり、世の中の金利が上がれば、私たちが受け取れる利子も増えることがあるということです。

固定金利型の「固定3」などを選んで満期ごとに乗り換える（ロールする）方法もありますが、「変動10」を選んでおけば、そうした乗り換える手間暇をかけずに済むという大きなメリットがあります。

FIREを目指すサラリーマンの皆さまは、本業に加えて副業（サイドビジネス）の立ち上げや、不動産投資のための物件リサーチ、あるいは自己投資など、日々お忙しくされていることでしょう。

そうした中で、金融商品の金利をこまめにチェックしたり、預け替えの手続きに時間を取られてしまうのは大変もったいないことです。

放っておいても自動で実勢金利の変動についていってくれる点は、現役世代にとって非常に合理的で魅力的です。

また、変動10は金利の下限が年率0.05パーセントに設定されており、どんなに世の中の金利が下がってもこれより低くなることはありません。利子は半年ごとに年2回受け取ることができます。

「10年満期だと、途中で現金が必要になったときに資金が拘束されて困るのでは」と心配される方もいらっしゃるかもしれません。

しかし、個人向け国債は発行後1年が経過すれば、いつでも中途換金が可能です。

その際、直前2回分の各利子（税引前）相当額に0.79685を掛けた金額が差し引かれますが、中途換金による元本割れを起こすわけではありません。

この流動性の高さも、安全資産の管理手段として優れている理由の1つです。

待機資金の活用円資産の運用においては、期間の短い定期預金や国債を活用するか、あるいはこの「変動10」を選ぶことが、金利上昇局面における守りの基本戦略となります。

無金利時代には現金で置いておくだけでよかったかもしれませんが、これからの時代は変動10などをうまく活用し、インフレによる価値の目減りに負けない土台を作っていきましょう。

さて、ここまで生活基盤を守るための資金についてお話ししてきましたが、皆さんの証券口座の中でそのまま眠っているお金はありませんか。

次回、最終回となる第4回では、証券口座の「待機資金」や払い出された配当金を無駄なく活用し、1円も眠らせずに資産形成を加速させる運用術についてお届けします。

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